【ITBEAR】8月23日消息，在中国办公软件市场的激烈竞争中，金山办公以其深厚的历史底蕴和技术实力，持续展现出强大的竞争力。从求伯君和雷军的不懈努力，到2019年在科创板的成功上市，金山办公不仅扛起了国产替代的大旗，更是在业绩上屡创新高，市值一度突破2000亿元，成为科创板市值领先的软件企业。
随着国家对盗版软件的打击以及对信息安全重视程度的提升，金山办公乘上了国产替代的风口，业绩逐年攀升。2024年中报显示，公司营收和净利润再次刷新同期历史记录，且自上市以来，每年度均保持正增长态势。在SaaS领域，尽管面临微软、钉钉、飞书、企业微信等强敌的环伺，金山办公依然紧跟技术变革的步伐，其AI产品已进入灰度测试阶段，预示着AI商业化即将启幕。
据ITBEAR了解，金山办公作为唯一有望与微软Office抗衡的国产软件，获得了大量的资金和资源支持。雷军回归后，金山办公凭借抢先布局移动端的战略，成功拿下了微软当时尚未涉足的线上移动办公市场。此后，借助打击盗版、保护知识产权以及去IOE的浪潮，金山办公实现了彻底的逆袭，业绩连年创新高。
上市后的金山办公，不仅承接了疫情居家办公的红利，还紧跟AI浪潮，市值一度飙升。从年度统计数据来看，公司营收从15.80亿元增长至45.56亿元，净利润从4.01亿元提升至13.18亿元，四年间增长2.3倍。2024年上半年，公司营收与净利润双向增长，营业收入达到24.13亿元，同比增长11.09%；归母净利润7.21亿元，同比增长20.38%，毛利率提升至近85%的高位。
然而，金山办公的业务结构仍有提升空间。与微软相比，公司的付费率存在较大差距，主要依靠C端付费，C端收入占比接近67%，而微软Office的B端收入约为C端收入的6倍多。这也意味着，随着付费率和ARPU的双向提升，公司业绩有望注入新的动力。2023年末，WPS PC端付费率达到13.39%，而MS Office为25%左右，显示出金山办公在付费率上还有较大的提升空间。
2023年，金山办公累计付费个人用户数达到3549万人，个人订阅产品的ARPU为74.76元，较2022年提升9.3%。今年上半年，累计年度付费个人用户增长至3815万，月活设备数达6.02亿，均创历史新高。此外，金山办公已于去年12月20日起正式关闭第三方商业广告，这一举措被视为为用户提供更加清爽的服务。
在B端市场，金山办公正逐步展现其潜力。据公司CEO章庆元透露，金山办公已服务97家央企客户、127家头部金融企业、135家大型民企以及逾1.7万家大型客户，对央企的覆盖率已达100%。而微软在国内主要覆盖跨国公司、出海企业，随着企业信息化意识增强，金山办公还有巨大的提升空间。
尽管面临微软、钉钉、飞书、企业微信等强劲对手的竞争，金山办公凭借其35年的技术积淀和强大的用户黏性，依然保持着竞争优势。一方面，WPS丰富的功能和强大的技术壁垒使其难以被短期内复制；另一方面，用户在确定喜爱的办公软件后，一般不会轻易更换，付费用户黏性更高。
在AIGC时代，AI+办公成为业内角逐的制高点。微软推出的Copilot AI助手已取得显著成效，而金山办公也不甘落后，推出了WPS AI，并锚定了AIGC、Copilot、Insight三个战略发展方向。今年4月，金山办公推出新质生产力平台WPS 365升级版，包含全新的WPS Office、WPS AI企业版和WPS协作，AI功能则集合了AI Hub、AI Docs、Copilot Pro三大套件。
